隨著國內投資人對海外市場（海期）的關注日增，越來越多人開始用 程式交易來操作海外期貨。相較台股期貨，海期商品更豐富、交易時間更長，但同時也伴隨更多技術與法規挑戰。這篇文章將從策略邏輯、技術架構、API 串接、下單平台與風險控管等角度，帶你一次搞懂如何進行海期程式交易。
海期程式交易是什麼？
海期程式交易是指透過電腦程式，自動執行海外期貨商品（如小道瓊、黃金、原油、微型指數期貨等）的買賣指令。常見的交易市場包括：
- CME Group（芝加哥商品交易所）
- ICE（洲際交易所）
- Eurex（歐洲衍生品市場）
- HKEX（港交所） 的夜盤期貨
海期程式交易需要的技術架構
| 功能層級 | 工具或平台 |
|---|---|
| 策略撰寫 | Python、C#、EasyLanguage 等 |
| 回測系統 | Backtrader、MultiCharts、NinjaTrader |
| 資料來源 | 市場數據供應商（如 CQG、Rithmic、IB） |
| 下單執行 | IB API、CQG API、NinjaTrader Brokerage |
| 部署平台 | VPS（紐約、芝加哥）、AWS、專業主機（如 Beeks） |
使用什麼券商可以做海期程式交易？
| 券商名稱 | API 支援 | 特點 |
|---|---|---|
| Interactive Brokers (IB) | ✅（ib_insync 套件） | 全球支援度高，API 穩定，成本低 |
| NinjaTrader Brokerage | ✅ | 搭配 NinjaTrader 軟體，適合技術面策略 |
| AMP Futures | ✅（透過 CQG API） | 費用低、適合微型期貨，但 API 難度略高 |
| TradeStation Global | 有，但開發門檻較高 | 自帶策略語言 EasyLanguage，適合圖形化交易 |
| 台灣券商海期帳戶 | ❌（大多無 API） | 雖可下單海期，但無法進行自動化交易 |
✅ 建議使用 IB 或 NinjaTrader 做海期自動化交易，支援範圍最廣，開發資源也最完整。
常見的海期商品與適合策略
| 商品名稱 | 商品代號（IB） | 特性 | 適合策略 |
|---|---|---|---|
| 微型道瓊期（Micro YM） | MES | 小資金也可參與美股指數行情 | 趨勢突破、均線交叉 |
| 黃金期貨（GC） | GC | 波動性高、避險資產 | RSI 反轉、布林帶策略 |
| 原油期貨（CL） | CL | 容易出現劇烈波動 | 突破、反轉雙向策略 |
| 歐元期貨（6E） | 6E | 匯率交易主力之一 | 區間震盪 + 多空切換策略 |
| VIX 波動率期貨 | VX | 高波動但低流動性，需風控設計 | 順勢短線策略、配合開盤時間執行 |
用 Python 寫海期策略的流程範例（搭配 IB）
第一步：連接 API
from ib_insync import *
ib = IB()
ib.connect('127.0.0.1', 7497, clientId=1)
contract = Future('MES', '202406', 'GLOBEX')
ib.qualifyContracts(contract)
第二步：取得即時報價或下單
order = MarketOrder('BUY', 1)
trade = ib.placeOrder(contract, order)
第三步：部署至 VPS
- 建議使用紐約或芝加哥資料中心的 VPS（靠近 CME 伺服器）
- 可搭配
schedule模組設定固定時段執行 - 加上 LINE Notify / Telegram 即時通知策略執行情況
海期程式交易需注意的風險與合規事項
| 類別 | 說明 |
|---|---|
| 市場風險 | 海期槓桿高，波動大，需設停損與資金配置策略 |
| 技術風險 | 下單失敗、API 延遲、網路斷線等會導致策略執行錯誤 |
| 法規風險 | 海外交易須依券商與所在地法規操作，避免跨境稅務與身份認證問題 |
| 操作風險 | 程式碼 bug、重複下單、交易頻率太高導致手續費堆疊 |
| 滑價與流動性 | 某些時段（如亞洲凌晨）流動性差，容易滑價，特別是非主流商品 |
常見的部署實戰建議
- ✅ 每個策略獨立執行，多策略不互相干擾
- ✅ 所有策略加上「限單失敗回報」與「成交確認邏輯」
- ✅ 搭配 VPS + Git + Logging，提升穩定性與可維護性
- ✅ 建立模擬帳戶環境測試至少 30 天再實盤
- ✅ 自建資金曲線監控與風控模組（ex: 當日虧損超過 x%，自動停機）
海期市場是高自由度的程式交易舞台，但需高度專業管理
海期商品種類多、交易時間長、可使用的 API 平台也相對成熟，非常適合開發中高頻自動化交易策略。但這個市場的技術門檻、操作風險與合規細節也相對提高，建議學習者應：
- 建立完整的策略設計 → 回測 → 實盤 → 監控流程
- 選擇適合的券商與伺服器地點
- 注重部署穩定性與風險控管機制
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