你可能聽過很多人聊到量化交易跟主觀交易這兩個名詞，但它們到底差在哪裡？今天我們就用輕鬆點的方式，來聊聊這兩種交易方法的不同之處，讓你一次搞懂！
1. 決策的根據：數據派 vs 經驗派
- 量化交易（Quantitative Strategy）：
量化交易聽起來有點複雜，但其實就是用電腦程式和數據來做決策。舉個例子，它會找出歷史數據中的某個規律，比方說「如果某支股票的價格跌破某個均線後，上漲的機率特別高」。交易者把這些規律寫成程式，只要條件一滿足，程式就會自動幫你下單。
- 主觀交易（Discretionary Trading）：
主觀交易就比較靠人的經驗跟判斷了。比如說今天看到某間公司業績很好，加上最近大盤氣氛不錯，你可能就會覺得這檔股票有潛力，於是做出買進的決定。
2. 情緒控管：程式機器人 vs 人性考驗
- 量化交易：
最大好處就是「沒情緒」。程式可不會因為今天大漲而興奮，也不會因為暴跌而恐慌。它只會照著既定的規則運作，這樣就不容易因為情緒而做出錯誤決定。
- 主觀交易：
主觀交易的弱點就在於人性，貪婪、恐懼這些情緒常常會影響決定。比如你原本打算漲10%就賣，但看到一路漲上去，心想再等等看，結果一回頭，獲利就沒了。
3. 交易效率：秒殺全場 vs 慢工出細活
- 量化交易：
因為是電腦程式在跑，速度當然飛快。一瞬間就能同時分析幾百甚至幾千個標的，抓住短暫的機會，像高頻交易就是典型例子。
- 主觀交易：
而主觀交易就得靠人工，交易員頂多一次專注幾個標的，資訊處理速度也遠不及電腦。雖然慢，但有時候能更深入地思考市場環境。
4. 策略驗證：回測歷史 vs 經驗累積
- 量化交易：
量化策略有個很大的優點，就是可以用過去的歷史數據做回測。也就是說，你能知道這個策略在以前的市場狀況下會怎麼表現，從而更有信心投入資金。
- 主觀交易：
而主觀交易沒辦法這樣做，因為每個決定都是靠人判斷，無法精確量化回測。交易紀錄只能事後檢討，很難明確指出哪個決策的成功率是多少。
小小整理一下：
| 項目 | 量化交易 | 主觀交易 |
|---|---|---|
| 決策根據 | 數據、程式 | 經驗、判斷 |
| 情緒影響 | 低 | 高 |
| 交易效率 | 高 | 低 |
| 策略驗證 | 可回測歷史數據 | 難以精確驗證 |
哪個更適合你？
量化交易適合那些喜歡明確規則、不想被情緒影響，又願意花時間研究數據或寫程式的人；而主觀交易則更適合經驗豐富、喜歡觀察市場動態，並願意投入大量時間深入研究的人。
當然，也有人喜歡把這兩種方法混合使用，例如先用量化工具篩選標的，再用主觀判斷來做更深入的分析。
看完之後，你覺得哪種交易方式比較符合你的個性呢？
